截至2025年12月末，全國32家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模30.7萬億元，占市場全部理財產(chǎn)品33.3萬億元的92%。理財公司經(jīng)過六年多發(fā)展，規(guī)范轉(zhuǎn)型取得積極成效，已成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局3月16日官網(wǎng)消息，為健全理財公司監(jiān)管制度體系，推動構(gòu)建與能力相匹配的差異化發(fā)展與監(jiān)管模式，金融監(jiān)管總局于近日發(fā)布《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》（下稱《辦法》）。

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進一步來看，《辦法》對理財公司監(jiān)管評級的總體要求、評級要素、基本程序和分類監(jiān)管等作出規(guī)定。

一是明確監(jiān)管評級要素與方法。《辦法》設(shè)置公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權(quán)益保護和信息科技六大評級模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權(quán)重，并針對性設(shè)置加分項、扣分項、級別調(diào)整因素，對理財公司經(jīng)營管理和風險狀況進行綜合評價。

二是明確監(jiān)管評級基本程序。監(jiān)管評級包括機構(gòu)自評估、初評、審核、結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)。評級結(jié)束后，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)評級期間未掌握的重大情況，或者理財公司風險或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對監(jiān)管評級結(jié)果進行動態(tài)調(diào)整。

三是明確分類監(jiān)管原則。監(jiān)管評級結(jié)果是監(jiān)管部門配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

進一步來講，《辦法》規(guī)定監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級和S級，并分別明確不同等級理財公司的風險特征和分類監(jiān)管措施。

其中，1、2級理財公司經(jīng)營穩(wěn)健、風險狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開展養(yǎng)老理財?shù)葎?chuàng)新試點類業(yè)務(wù)；3、4級理財公司存在一定或較多風險問題，監(jiān)管上需加強重點領(lǐng)域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風險，壓降存量風險，防范風險擴散；5、6級理財公司存在嚴重風險問題，監(jiān)管上需實時跟蹤風險變化情況，從嚴限制和化解高風險業(yè)務(wù)，有序?qū)嵤╋L險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，不參加當年監(jiān)管評級。（南木）